Прогноз развития строительного рынка в России на 2025 год

1. Обзор

Российский строительный рынок в 2025 году характеризуется неоднозначными сигналами роста. В то время как некоторые сегменты отрасли, как ожидается, стабилизируются и постепенно улучшаться благодаря экономическому восстановлению, повышенной платежеспособности населения и восстановлению деловой активности, общие прогнозы указывают на значительные препятствия, особенно в жилищном строительстве. Основными факторами, влияющими на стабилизацию, являются увеличение государственных расходов и инвестиций, а также внедрение новых технологий, таких как носимые технологии и искусственный интеллект. Однако высокие ставки по ипотеке, инфляция и рост стоимости строительных материалов продолжают оказывать давление на отрасль. Этот подробный отчет интегрирует информацию из нескольких источников, фокусируясь на прогнозах роста, технологических достижениях, экономических проблемах и регуляторном воздействии, каждый из которых подкреплен доступными данными. 

2. Размер рынка и прогнозы роста

- Общий прогноз рынка: 

- Стоимость отрасли оценивалась примерно в 238, 9 млрд долларов в 2023 году, с прогнозами некоторых источников, предполагающими среднегодовой темп роста (CAGR) более 1% в период 2025–2028 годов (GlobalData). Основные допущения за этим прогнозом включают постепенное снижение инфляции, стабилизацию процентных ставок и умеренное увеличение инвестиций в инфраструктурные проекты. 

- Другой сводный прогноз указывает на умеренный общий годовой темп роста около 3, 2% с 2025 по 2028 год, подчеркивая стабилизацию, а не агрессивное расширение. Вариации в прогнозах объясняются различными экономическими условиями, уровнями инвестиций и региональными различиями. 

- Вариативность по секторам: 

- Различные сегменты, такие как строительство центров обработки данных, прогнозируется устойчивый рост, что контрастирует с прогнозами для традиционного строительства зданий. Согласно отчету JLL, глобальная индустрия центров обработки данных ожидает значительный рост в 2025 году, с предполагаемой мощностью в 10 ГВт, что включает как гипермасштабные, так и колокационные сегменты. 

- Прогнозы для более широкой отрасли неоднозначны. В то время как некоторые отчеты указывают на устойчивость и продолжающиеся инвестиции, другие предвидят замедление общего роста (0, 4% в 2025 году по сравнению с более высоким ростом в предыдущие годы) из-за экономического давления. Основные экономические факторы включают повышение стоимости материалов и труда, а также колебания цен на сырье. 

3. Ключевые проблемы

- Сектор жилищного строительства: 

- Жилищный рынок сталкивается со значительными проблемами в результате прекращения государственной программы субсидирования ипотеки. Это изменение политики охладило рынок жилья, способствуя замедлению инициации проектов и общего спроса. В четвертом квартале 2024 года выдача льготных ипотечных кредитов достигла самого низкого уровня с начала полномасштабной войны, составив 109 500 кредитов на сумму 610, 9 млрд рублей (примерно 6, 2 млрд долларов). 

- Повышенные процентные ставки и сниженные объемы кредитования сильно влияют как на рост цен продаж, так и на прибыльность застройщиков. Центральный банк России планирует повысить ключевую процентную ставку с 21% до 23% или выше к концу декабря 2024 года, что может еще больше ухудшить перспективы рынка жилья. Около трети застройщиков могут стать убыточными, а активность жилищного строительства может снизиться примерно на 30% в 2025 году. 

- Потребление цемента: 

- Ожидается, что значительное сокращение строительного сектора приведет к снижению потребления цемента на 10–15% в 2025 году по сравнению с текущими показателями. Это падение в основном связано с сокращением активности жилищного строительства и подтверждено прогнозами маркетингового и стратегического анализа компании Cemros JSC. 

- Экономические условия: 

- Более широкие экономические факторы, включая прогнозируемое замедление темпов роста ВВП (снижение с ~4% в 2024 году до около 2, 5% в 2025 году), а также прогноз МВФ, указывающий на рост всего лишь на 1, 4% в 2025 году, и ограничения из-за снижения цен на нефть и растущего бюджетного давления, также негативно влияют на инвестиции в строительство. 

- Рост операционных расходов, в том числе из-за повышения заработной платы на напряженном рынке труда, дополнительно давит на прибыльность проектов. Средняя зарплата в строительном секторе России в 2024 году составила около 739 996 ₽ в год, что также способствует увеличению затрат на строительство. 

4. Регуляторные факторы и влияние на затраты

- Утилизационные сборы: 

- Новые правила, направленные на увеличение утилизационных сборов для транспортных средств и строительной техники, вступят в силу в 2025 году. 

- Корректировки сборов включают дополнительную индексацию на 10–20% (после предыдущего повышения на 70–85% для таких транспортных средств, как автомобили и прицепы), что, вероятно, приведет к росту операционных и производственных затрат по всей цепочке поставок. 

- Ожидается, что это повышение сборов изменит динамику рынка, потенциально отдавая предпочтение отечественным и китайским брендам, которые могут локализовать производство для смягчения эффекта от роста затрат. Согласно данным, в 2020 году доля китайских брендов на рынке строительного сектора составляла 35. 8%, а в сегменте экскаваторов—60%. 

- Повышение утилизационных сборов увеличит стоимость материалов и оборудования, что усугубит существующие проблемы цепочки поставок, такие как дефицит и задержки, дополнительно повышая общие затраты на проекты. 

- Административные меры в жилищном секторе: 

- С марта 2025 года введение обязательных эскроу-счетов и немедленной регистрации завершенных домов увеличит административную нагрузку, еще больше усложняя ситуацию на рынке в сложных экономических условиях. 

- Эти меры приведут к дополнительным затратам на установку и ведение эскроу-счетов, что окажет влияние на денежные потоки основных подрядчиков. Это также усилит финансовую безопасность проектов, снижая риски для подрядчиков и поставщиков. 

- Введение обязательных эскроу-счетов может также привести к удорожанию проектов из-за банковских и административных сборов. Для смягчения этих воздействий компаниям рекомендуется пересматривать и оптимизировать договоры с поставщиками и внедрять технологические решения для повышения эффективности управления ресурсами. 

- В условиях сложной экономической обстановки данные меры могут затруднить финансовое планирование и ограничить доступ к финансированию, что, в свою очередь, скажется на общем росте и стабильности рынка жилья. 

5. Технологические достижения и инновации

- Внедрение современных технологий: 

- Строительный сектор переживает значительные технологические инновации, направленные на модернизацию отрасли. Ожидается, что внедрение информационного моделирования зданий (BIM) и робототехники улучшит планирование и выполнение проектов, снизит человеческие ошибки и повысит точность. BIM позволяет создавать точные цифровые модели зданий, что облегчает координацию и выявление потенциальных проблем на ранних стадиях проекта. Робототехника, в свою очередь, автоматизирует трудоемкие задачи, такие как кладка кирпича и сварка, что значительно ускоряет строительные процессы. 

- Международные выставки и форумы: 

- Такие мероприятия, как RosBuild 2025, предоставляют платформы для демонстрации последних инноваций в строительных материалах и технологиях, способствуя обмену знаниями и внедрению передовых практик. На выставке будут представлены новые системы управления освещением для повышения энергоэффективности и экологически чистые строительные материалы. 

- Форум будущих технологий, подчеркнутый участием президента Владимира Путина, подчеркивает национальный акцент на продвижении строительных технологий, включая решения на основе ИИ, автономное оборудование и устойчивые практики. Присутствие президента стимулирует инвестиции и внимание к развитию технологий в строительном секторе. 

- Инновации в конкретных секторах: 

- Хотя традиционное строительство зданий может столкнуться с более серьезными структурными проблемами, достижения в специализированных областях, таких как строительство центров обработки данных, показывают высокие прогнозируемые темпы роста. В 2025 году рынок строительства центров обработки данных в России ожидается на уровне 4. 46 миллиардов долларов с прогнозируемым ростом до 9. 21 миллиардов долларов к 2031 году, что обусловлено увеличением цифровизации и потребности в обработке данных. 

6. Резюме и выводы

- Ожидается, что российский строительный рынок в 2025 году будет испытывать умеренный общий рост, с противоречивыми прогнозами в диапазоне от минимального роста до стабилизированных темпов около 1–3, 2% в год. Специфические факторы, способствующие этим разногласиям, включают колебания в инвестициях в инфраструктуру и энергетический сектор, экономические условия и государственные инициативы. 

- Жилищное строительство представляет собой наиболее проблемный сегмент из-за прекращения программ субсидирования, сокращения кредитования и административной нагрузки, что, вероятно, резко уменьшит объемы новых проектов и потребление цемента. Прогнозируется снижение потребления цемента на 10-15% по сравнению с уровнями 2024 года. 

- Экономические препятствия, вызванные замедлением роста ВВП (прогнозируемый рост 1, 6% в 2025 году), снижением нефтяных доходов, ужесточением бюджетов и ростом заработной платы, создают дополнительные проблемы, усиливая ограничения на расширение отрасли. В 2025 году совокупное увеличение затрат предприятий, связанных с трудом, налогами, тарифами и процентными расходами, оценивается в 14, 8 трлн рублей. 

- Технологические инновации, такие как использование робототехники, искусственного интеллекта и экологически чистых решений, предлагают пути для повышения эффективности и производительности. Эти инновации будут критически важны для компенсации растущих операционных расходов и могут поставить отдельные сегменты (особенно мегапроекты и специализированное строительство) в более благоприятное положение. 

- Регуляторные изменения, особенно увеличение утилизационных сборов, готовы оказать значительное влияние на затраты, дополнительно изменяя рыночную динамику и потенциально отдавая предпочтение фирмам, которые могут быстро адаптироваться к новым стандартам. Перенос сроков уплаты утилизационных сборов временно облегчит финансовую нагрузку на производителей. 

В целом, прогноз предполагает сложный и осторожный взгляд на 2025 год с противоречивыми сигналами: некоторые базовые технологические и инвестиционные тенденции выглядят многообещающими, но экономические и регуляторные проблемы, вероятно, ограничат рост, особенно в жилищном сегменте.